Доброго времени суток дорогой читатель журнала Beebaks! Как ты знаешь, инвесторы бывают разные. Кто-то считает риск благородным делом, которое оправдывает себя большим доходом, а кто-то – наоборот, предпочитает спокойствие, пусть и с более скромным доходом. Сегодня, как ты понял речь опять пойдет о инвестициях. Разберемся, чем отличаются прямые инвестиции от портфельных, и какие особенности у каждого типа.
Что такое прямые инвестиции?
Начнем с терминологии:
Прямые инвестиции – это вложение денежных средств в молодые и амбициозные компании, которые еще не занимают значимую долю рынка и не приносят большой прибыли. Как правило, инвесторы покупают значительную долю компании (от 10%) для входа в совет директоров, что бы иметь возможность прямого участия в развитии бизнесе.
Чаще всего к такому виду инвестиций прибегают инвесторы, которые имеют большие деньги на руках и готовы рискнуть. Получая значительную долю в компании, такие инвесторы заинтересованы, чтобы компания росла и показывала прибыль. Но для чего тогда входить в совет директоров? Для того, чтобы иметь возможность влиять на курс компании. Прямые инвесторы в большинстве своем, полагаются на свой опыт и идеи, которые помогут компании двигаться вперед.
Однако, не только частные лица прибегают к такому виду инвестиции. Инвесторами могут выступать компании и специализированные фонды прямых инвестиции
Такие инвестиции рассчитаны на длительный срок и имеют меньшую ликвидность в сравнении с портфельными инвестициями.
В определенных случаях покупка доли в компании не может быть совершена без уведомления контролирующих органов. А иной раз и вовсе необходимо получить разрешение. Например, если это покупка контрольного пакета акций финансово-кредитной организации (банка).
Особое место в мировой экономике занимают международные прямые инвестиции. Они делятся на два вида:
- Входящие – инвестиции в компании приходят от иностранных инвесторов.
- Исходящие – инвесторы инвестируют в иностранные компании.
Основными экспортерами прямых инвестиций являются экономически-развитые страны: США, Китай, Япония, Англия, Германия, Франция и т.д. Эти страны усиливают свою экономику за счет иностранных инвестиций в местные компании. Например, стремительный рост китайской экономики, обусловлен в том числе и благодаря прямым внешним инвестициям.
Если говорить о результатах прямых инвестиций, то стоит вспомнить «Apple» и «Microsoft». Обе компании начинали свою деятельность в гараже, а сегодня являются технологическими гигантами, чьими продуктами пользуется весь мир
Прямые инвестиции способны принести инвестору колоссальный доход. Но стоит понимать, что эти инвестиции не окупят себя в кратчайшие сроки, компания вряд ли «взлетит» за один год. Это игра в долгую.
Плюсы и минусы прямых инвестиций
Начнем с положительного. Такой вид инвестиций способен принести баснословное богатство. Вложив несколько тысяч долларов в молодую компанию, спустя время можно рассчитывать на получение сотен, а то и миллионов вечно-зеленых.
А теперь к минусам. Прямые инвестиции можно сравнить с длительным марафоном. Ты не сможешь получать большую прибыль в первое время и не факт, что вообще сможешь – компания может и прогореть.
Еще к минусам можно отнести и низкую ликвидность. Успеть спасти свои деньги, продав долю умирающей компании – задача не простая.
Что такое портфельные инвестиции?
Портфельные инвестиции – вложение денежных средств в ценные бумаги (акции, облигации, векселя) с целью получения прибыли в виде процентов или дивидендов. При этом инвестор не стремиться занять место в совете директоров – управление компанией его не интересует.
Такой вид инвестиций более распространен в сравнении с предыдущим. Инвестор через брокера или самостоятельно покупает ценные бумаги компании и ждет пока они поднимутся в цене или принесут дивиденды. Обычно, инвесторы приобретают ценные бумаги нескольких компаний, формируя инвестиционный портфель. Отсюда и название такого вида инвестиций – «портфельный».
При составлении портфеля, подбираются ценные бумаги компании из разных секторов экономики. Золотое правило инвестора «не класть яйца в одну корзину» никто не отменял. Все это называется диверсификацией портфеля.
Пример:
Ты купил акции 8 разных компаний. Ценные бумаги одной компании начинают падать на 12%, а трех других в этот момент вырастают на 12%. Остальные бумаги остаются на том же уровне. Таким образом, не смотря на то, что одна компания показала падение, а остальные – рост, портфель подорожал. Конечно, все обычно немного сложнее, но для наглядности самое то.
Инвесторы, которые приобретают ценные бумаги уже состоявшихся крупных компаний не стремятся брать бразды правления в свои руки. Как правило для них такие инвестиции – способ заработать в короткий срок.
Однако, четкой границы между портфельными и прямыми инвестициями нет. Инвесторы, предпочитающие прямые инвестиции, могут и не вмешиваться в управление, а портфельные могут превратиться в прямые при падении ликвидности рынка.
Основные портфельные инвесторы – частные лица, специализированные фонды, банки и другие финансовые организации
Плюсы и минусы портфельных инвестиций
Начнем как всегда с положительного. Низкий порог входа. Для того, чтобы начать инвестировать, не нужно иметь больших капиталов.
Тебе не придется долго работать над компанией, чтобы получить доход. Компания и так уже достигла большого успеха.
Котировки бумаг могут резко поменяться и принести прибыть, а диверсификация поможет пережить падания в других секторах.
Биржевые брокеры всегда готовы прийти на помощь. А если сами не хотите заниматься торговлей, то можно назначить портфельного управляющего.
К минусам можно отнести сравнительно низкую доходность при небольших начальных капиталах.
Сложность в освоении анализов при самостоятельном управлении портфелем.
Риск потерять деньги при неправильной диверсификации портфеля.
Так чем отличаются прямые инвестиции от портфельных?
Для того, чтобы понять в чем основные отличия, мы подготовили таблицу, которая наглядно показывает отличие прямых инвестиций от портфельных.
| Сравнение | Прямые⬆️ | Портфельные 💼 |
| Сколько потребуется денег? | Достаточно много. Несколько миллионов рублей если говорить о России. | Немного. Акции некоторых компаний стоят дешевле булки хлеба. |
| Сколько можно получить денег? | При лучшем раскладе, инвестор может приумножить вложения в десятки, а то и стони раз. | Доходность гораздо ниже, однако резкий рост котировок никто не отменял. Резкие скачки позволяют неплохо заработать. |
| Есть ли риски? | Довольно большие. В случае если компания пойдет ко дну, продать свою долю будет непросто. Но даже если удасться это сделать, инвестор все равно понесет убытки. | Риски есть, но существенно ниже. Избавиться от ценных бумаг намного проще, а диверсификация портфеля уменьшит возможные потери. |
| Что покупается? | Покупается доля не менее 10% для того чтобы иметь возможность участвовать в развитии бизнеса и иметь голос в совете директоров. | Различные ценные бумаги. Покупаться могут в небольших количествах. |
| С какой целью покупаются? | Инвестор желает приобрести место в совете директоров, для того чтобы участвовать в развитии бизнеса и дождаться большой прибыли после успеха компании. | Инвестор желает получать пусть и небольшую, но стабильную прибыль, не требующую большой вовлеченности и не несущую больших рисков. |
Вывод
Вот ты и понял отличие прямых инвестиций от портфельных. Сравнивая эти два способа, сразу сделай оценку рисков, и какую сумму ты готов инвестировать. Если есть большие деньги и ты отважный как мушкетер, то дерзай в прямые инвестиции. Если сумма на руках небольшая, а риски пугают, то стоит попробовать портфельные инвестиции. Да, заработать так много может и не выйдет, но это лучше чем хранить деньги под подушкой. Кстати, у нас есть статья, в которой мы объясняем, почему нужно начинать инвестировать уже сегодня.
Мы желаем тебе найти свой путь к процветанию как можно скорее. Со своей стороны, обещаем много полезного и интересного материала на страницах нашего журнала.
