Доброго времени суток читатель нашего журнала! В экономике существуют некоторые термины, которые вызывают у многих наших граждан чуть ли не страх. Люди помнят такие слова, как инфляция, дефолт, деноминация и девальвация. А те, кто застал времена, когда эти термины фигурировали не только по телевизору, но и наяву, с паникой слышат о их возможном появлении. Сегодня мы рассмотрим, что такое девальвация, какие у нее бывают виды и какие последствия она несет для экономики. А так же поверхностно пробежимся по другим терминам и выявим различия между ними.
Что такое девальвация?
На минуту давай представим 1998 год. Петя Уткин – амбициозный и уверенный в себе предприниматель, который решает занять у товарища 3 000 долларов (по курсу 6 рублей за доллар) на закупку партии одежды в Турции. Товарищ согласился, Петя купил билеты и отправился за вещами.
Прилетев обратно в Россию, Петя узнал, что финансовый кризис во всю гуляет по стране. Он все так же должен другу 3 000 долларов, но уже по курсу 18 рублей за 1$.
Это и есть девальвация. Если простым языком, то:
Девальвация – это обесценивание национальной валюты (снижение курса) по отношению к валютам других государств (как правило по отношению к «твердым» валютам развитых стран – Евро и Доллару)
А если более научным языком описать что такое девальвация то получиться следующее:
Девальвация – это процесс снижения ценности национальной валюты по отношению к другим валютам или золоту. Это может происходить в результате нестабильности экономики в стране, падения доверия к национальной валюте или в результате действий правительства. Девальвация может привести к снижению покупательной способности национальной валюты и ухудшению торговых показателей страны.
Сначала может показаться, что девальвация это та же инфляция, но на деле это не так. При девальвации снижается цена денег не по отношению к товарам внутри страны, а по отношению к валютам других стран.
Часто национальная валюта девальвируется специально, чтобы она получила конкурентные преимущества в экспорте товаров (это часто практикует Китай и ряд других стран).
Историческая справка:
Во времена когда деньги были привязаны к золоту, или обеспечивались им, под девальвацией понимали выпуск дополнительной денежной массы, которая уже не была полностью привязана к золоту или не была полностью обеспечена золотым запасом.
Курс национальной валюты регулирует Центральный Банк. Для него, девальвация – это инструмент, с помощью которого банк пытается получить выгоду или выровнять экономику. Иногда такие манипуляции могут приводить к еще большим проблемам.
Виды девальвации
Если говорить на научном языке, то существует два вида девальвации – официальная и скрытая. Несмотря на то что экономисты делят девальвацию на эти виды, на практике она не имеет ярко-выраженной принадлежности. Скорее это что-то среднее. Тем не менее рассмотрим каждый из видов поближе.
Открытая девальвация
Если просто, то это когда от руководства страны прямо и открыто сообщает: «Ребят, мы вынуждены признать, что у нас дела идут плохо. Поэтому мы обесценивает валюту, что в долгосрочной перспективе стабилизирует экономику. Сообщаем об этом на весь мир».
Означает ли это, что руководство страны не справилось, потому что работало плохо? Да!
Выправит ли это экономику в долгосрочном периоде? Скорее да, чем нет!
Такие манипуляции подрывают доверие иностранных инвесторов.
Историческая справка:
Если рассматривать Россию как пример, то крупная девальвация проводилась в стране в далеких 1839-1843 годах во время экономических реформ. Тогда ею руководил министр финансов Егор Канкрин. Были введены серебряный рубль и кредитные билеты, а так же изъяты необеспеченные ассигнации (первые бумажные деньги).
Скрытая девальвация
Все тоже самое, только наоборот: «Всему миру говорим, что у нас все спокойно и стабильно, а сами искусственно занижаем курс (или поддерживаем), надеясь что инвесторы и другие страны продолжат вливать деньги в нашу экономику».
Интересно то, что это иногда действительно может сработать. Но все мы прекрасно понимаем, что долго поддерживать курс за счет резервов – не лучшая идея. Как только скрытая девальвация накрывается медным тазом, национальная валюта резко теряет свою стоимость по отношению к иностранным. В начале статьи мы писали про Петю, который на своей шкуре почувствовал такую девальвацию.
Помимо этого, девальвация еще бывает контролируемой и неконтролируемой. В первом случае ЦБ поддерживает курс валюты в «благоприятном» диапазоне, а во втором – валюта резко обесценивается.
Последствия девальвации
Как мы писали выше, в чистом виде встретить открытую или скрытую девальвацию практически невозможно. Обычно, любая девальвация имеет гибридный характер, а уже позже историки или экономисты, проведя исследования, относят ее к какому-либо виду. Но какой бы она не была, последствия всегда схожи:
| Плюсы девальвации | Минусы девальвации |
|---|---|
| Стабилизация экономики страны: шоковая терапия может стабилизировать экономику, если действия руководства страны эффективны, а скорость исполнения высока. | Рост инфляции: стоимость товаров импортного производства может сильно вырасти. Как правило, любой девальвации сопутствует инфляция. |
| Отечественные производители крепчают: импортные товары и сырье для их производства дорожает. Производители, которые пользуются отечественными ресурсами укрепляются на внутреннем рынке. | Покупательская способность падает: цены растут, а уровень зарплат остается прежним. Работодатель старается не тратить прибыль, а государство не способно увеличивать поддержку граждан во время девальвации. |
| Рост экспорта: продавать товары на внутреннем рынке за валюту которая обесценивается – невыгодно. Предприниматели это понимают и стараются выйти на международные рынки, что в свою очередь увеличивает приток иностранной валюты в страну. | Ограничение импорта: закупка иностранных товаров становится крайне невыгодной. Из-за высокой цены такая продукция не пользуется спросом. Кроме того, страдают и отечественные производители, которые закупают иностранное сырье. |
| Расход золотовалютных резервов уменьшается: после наступления девальвации нет никакой необходимости поддерживать курс национальной валюты за счет резервов. | Потеря репутации: девальвация говорит о том, что экономика страны испытывает проблемы. Это негативно сказывается на привлекательности для иностранных инвесторов и партнеров. Население не доверяет национальной валюте. |
Чем девальвация отличается от инфляции и деноминации?
Опять эти экономические термины, в которых черт ногу сломит! Они как три стороны одной монет, если бы таковая существовала. Но поскольку этот ответ вряд ли удовлетворит изысканного читателя, разберем подробнее.
Девальвация
В этой статье мы уже достаточно много написали про девальвацию. Если кратким и простым языком, то это – удешевление национальной валюты по отношению к «твердым» валютам.
Девальвация создает панику в обществе. Люди бояться, что деньги превратятся в простую бумагу, поэтому судорожно бегут обменивать ее на ту самую «твердую» валюту, и как правило совершают одну и ту же ошибку – бегут обменивать деньги на пике цены. Так было и в 2014 году и в 2022.
Инфляция
Инфляция – это рост цен на товары и услуги из-за возросшей продуктивности денег. Это означает, что в результате увеличения количества денег в обращении, их ценность уменьшается, из-за чего и происходит рост цен.
Инфляция может происходить в результате разных причин, включая рост экономической активности, недостаток товаров или услуг, или увеличение цен на ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг. Если инфляция не контролируется, она может привести к снижению покупательской способности и ухудшению экономического состояния страны.
Важно отметить, что небольшой уровень инфляции является нормальным для развивающейся экономики, но если инфляция слишком высока, ее необходимо контролировать, чтобы укрепить экономическую стабильность и поддерживать уровень жизни населения. Для этого центральные банки могут выпускать меньше денег, увеличивать процентные ставки или внедрять другие меры.
В периоды высокой инфляции люди ведут себя также как и при девальвации – бегут обменивать деньги на «твердую» валюту.
Деноминация
Деноминация – это реформа направленная на снижение номинальности национальной валюты. Этому может способствовать гиперинфляция, когда правительство печатает больше денег, чем экономика может поддерживать, или в результате ухудшения экономической ситуации страны.
Из всех трёх явлений, деноминация является самым обманчивым. Для непосвященного обывателя этот период выглядит как глоток свежего воздуха. Кажется что инфляция остановилась, и пришло время убрать с купюр лишние нули.
Так было и в России и в Белоруссии. Но если разобраться, для обывателя деноминация стала не глотком свежего воздуха, а очередным повышением цен.
Пример: Анатолий Степанов – типичный житель Белоруссии, получающий 7 000 000 рублей (376 долларов) в месяц до деноминации. Чтобы купить продуктов на вечер, Анатолий тратит 150 000 рублей. Тут государство решило провести деноминацию национальной валюты и Анатолий стал получать 700 рублей, а тратить на продукты 18 рублей. Если разобраться, то тратить он начал больше. Покупательная способность этого гражданина упала.
Таким образом, деноминация – не просто инструмент для упрощения расчетов (меньше нулей – проще считать), но и удешевление национальной валюты по отношению ко всё тем же «твердым» валютам. Помимо всего прочего с помощью деноминации, можно скрывать детальвационно-инфляционную спираль, так как она может являться ложным показателем нормализации в экономике. Запутался? Мы тоже. Осталось чуть и картина станет полной.
Деноминация может нести и положительные моменты. Об этом читай нашу статью: что такое деноминация простыми словами?
Что такое девальвационно-инфляционная спираль?
И вот мы подошли к завершению. Осталось разобраться в этом явлении, и ты станешь гуру экономики.
Девальвационно-инфляционная спираль – повторяющийся это цикл девальвации и инфляции, который может развиваться в экономике.
Если по пунктам, то выглядит это так:
- Из-за внешних или внутренних причин в стране начались экономические проблемы. Государство решает справиться с ними при помощи девальвации.
- Курс «твердой» валюты резко растет и люди в панике бегут покупать её на пике цены.
- Происходит отток иностранного капитала, цены на продукты и услуги заметно растет (особенно на импортные товары).
- Государство не в силах справиться с ситуацией. Уровень жизни падает, девальвация усиливается.
- Возвращаемся к пункту №2 и по новой.
Это вызывает дальнейшее снижение ценности валюты и увеличение цен на товары и услуги, что в свою очередь приводит к дальнейшему увеличению инфляции.
Этот цикл может продолжаться, пока правительство не предпримет эффективные меры для его предотвращения.
Как сохранить свои сбережения при девальвации?
При наступлении девальвации, граждане ощущают как их сбережения тают прямо на лазах. Поэтому возникает логический вопрос: как сохранить свои сбережения до того как они обесценились? Самым логичным будет:
- Вложение в золото или серебро: это может быть хорошим способом сохранить свои сбережения, так как цена на драгоценные металлы часто растет во время таких негативных явлений.
- Покупка других валют: покупка «твердых» валют других стран может помочь защитить сбережения от девальвации, так как валюты могут устойчиво расти в цене.
- Вложение в недвижимость: недвижимость может быть хорошим способом сохранения сбережений во время девальвации, поскольку цены на недвижимость могут устойчиво расти в эти периоды. Однако, следует иметь в виду, что инвестирование в недвижимость может подвергаться рискам, таким как: падение цен на недвижимость, сложность продажи или сдачи в аренду.
- Инвестирование в ценные бумаги: акции или облигации в долгосрочной перспективе, могут быть хорошим способом сохранения сбережений во время девальвации, так как кризис когда нибудь закончиться, а компании начнут стремительный рост.
- Покупка предметов роскоши: автомобили, шубы, электроника это хорошо, но покупать их стоит только в том случае, если ты планировал делать это до наступления кризиса.
Важно помнить, что ни один из этих способов сохранения сбережений не является идеальным и не гарантирует полную защиту от девальвации. Перед принятием решения о вложении следует внимательно оценить свои финансовые возможности и риски.
Выводы
Коротко пробежимся по изложенному материалу для закрепления знаний:
- Девальвация – ослабление национальной валюты по отношению к «твердым» валютам развитых стран.
- Девальвация тесно связана с инфляцией, а та в свою очередь может вызвать деноминацию. Все это вызывает рост цен на потребительские товары и услуги.
- Правильно проведенная политика девальвации способна действительно ослабить давление на экономику и снизить расходование золотовалютного резерва.
На этом закончим. Теперь ты знаешь что такое девальвация и как она способна оказывать давление на экономику. Для более детального изучения этих феноменов, рекомендуем изучить профессиональную литературу!
