Что такое дефолт простыми словами? Дефолт 1998 года как урок для страны

Привет, дорогой читатель журнала Beebaks. Так уж пришлось на наш век, что мы в большинстве своём, пережили множество неоднозначных событий в истории современной России. Одним из таких событий стал дефолт 1998 года, который запомнился многим россиянам как «черный август 98-го года». Для подавляющего числа россиян это стало шоковым событием. Многие до сих пор с ужасом в глазах вспоминают то время. Сегодня мы поговорим о том, что такое дефолт и рассмотрим как пример те самые события, которые произошли более 20-ти лет назад.

Ужасный дефолт 1998 года

«Не будет. Нет. Твердо и четко!»

Борис Николаевич Ельцин

Именно эта фраза прозвучала, когда президенту Ельцину задали вопрос о девальвации рубля. На тот период курс «вечно зеленого» составлял 6,27 рублей. К слову, больше такого курса никогда не было и скорее всего не будет.

Спустя 3 дня после выступления Ельцина, премьер-министр Сергей Кириенко объявил о заморозке выплат по краткосрочным государственным облигациям, а Центральный банк (ЦБ) пустил рубль в свободное падение. По началу рубль немного пошел на снижение, а в конце августа и в начале сентября стремительно рухнул. Один доллар практически равнялся 21 рублю.

Всё это вызвало небывалый рост цен, задержки зарплат, социальных пособий и пенсий. ВВП (Внутренний валовый продукт) сократился почти в 3 раза. Производство гибло на глазах, государственная казна не пополнялась налогами, а ряд крупных банков потерпели банкротство. Как следствие, сбережения многих россиян были потеряны.

По оценкам того времени, общие убытки экономики составили более 96 миллиардов долларов.

Что такое дефолт простым языком?

В современное время многие люди до сих пор бояться дефолта. А в связи с санкциями в отношении России, разговоры о дефолте не перестают утихать. Однако, это самое большинство не знает даже, что значит термин «дефолт». Объясняем.

Дефолт (от англ. default), что обозначает, неуплату, прекращение платежей и невыполнение обязательств.

Изначально, термин «дефолт» относился к ссудной задолженности. Допустим, ты просрочил оплату кредита или не внёс платеж по ипотеке. Поздравляем, ты допустил дефолт. Однако это не тот дефолт, о котором мы сегодня говорим. С развитием финансового рынка, этот термин приобрел широкое значение.

Самый распространенный способ привлечения денег в государство — выпуск облигаций. Государство занимает деньги и выплачивает их с процентами. Когда государство не может выплатить основной долг и проценты к нему, возникает тот самый дефолт.

Кроме того, термин может относиться и к невыполнению условий кредитного договора. Допустим, ООО «Руки и ноги» взяло кредит в банке. Обязательным условием в договоре займа будет сдача финансовой отчётности в банк. Если юридическое лицо не предоставила отчёты в установленные сроки, банк рассматривает это как дефолт.

Рассмотрев все три примера, можно выделить 3 определения. Дефолт — это:

• Невыполнение долговых обязательств в срок;
• Неплатежеспособность субъекта. Под субъектом можно понимать государство, компанию или физическое лицо;
• Нарушение условий договора кредита (займа).

Виды дефолта

В экономике выделяют два вида дефолта. Это технический и обычный. Давайте более подробно:

Технический дефолт

Такой дефолт возникает не из-за плательщика, а из-за внешних факторов. Сам заёмщик готов выполнить обязательства, но не может этого сделать. Например произошел технический сбой платежной системы, или возникло ЧП. Несвоевременная оплата нарушает условия договора, однако в расчёт берутся возникшие внешние факторы и ситуация нивелируется. Такой дефолт как правило не имеет серьёзных последствий.

В случае обычных людей, примером может послужить просрочка кредитного платежа из-за задержанной зарплаты.

Обычный дефолт

Обычный дефолт отличается от технического тем, что сам плательщик не может выполнять своих обязательств. Денег для оплаты долга нет и не предвидеться. Ситуация напоминает близкую к банкротству.

Дефолт так же разделяется на виды по категориям заемщика:

• Государственный (суверенный);
• Банковский;
• Корпоративный.

Самым негативным дефолтом является государственный, так как он несёт убытки для всей экономики страны, затрагивая не только всех граждан, производство и банковскую систему, но и мировую экономику. Особенно страдают страны-кредиторы.

Причины дефолта

Почему возникает дефолт? Главной причиной можно назвать несбалансированность доходов и расходов должника. За счёт кредитов и займов покрывается дефицит в бюджете. Обслуживая долг, должник несёт еще больше затрат. Он привлекает новые средства, и стоимость заёмных денег только увеличивается. Как результат — долговые обязательства растут как мыльный пузырь. А как мы знаем, такие пузыри лопаются.

Дефицит бюджетных средств может быть вызван:

• Падением доходов;
• Экономическим кризисом;
• Политическим кризисом (смена режима, война);
• Форс-мажор;
• Безответственное поведение заёмщика.

Получая кредит, плательщик вряд ли может знать, что произойдет в будущем:

• Обычного человека могут уволить с работы или перевести на низкооплачиваемую должность. Здоровье может подкосить в самую неподходящую минуту и т.д.
• Компания может терять прибыль из-за падения спроса на продукцию или услуги. Или внешние причины могут вызвать финансовый перекос. Взять например пандемию COVID-19, которая вывела из игры множество предпринимателей и компаний.
• Из-за низкой собираемости налогов, государство теряет доходы. Этому способствует и уход налогоплательщиков в теневую экономику, и спад производства, и санкции, и многое другое.

Какие последствия может вызвать дефолт?

Прежде всего, тот кто терпит дефолт теряет доверие. Вряд ли кредиторы захотят еще раз терять деньги. Заслужить доверие обратно очень сложно. Либо кредитные ставки для такого заёмщика будут более высокими, что может еще больше усугубить его финансовое положение.

Но не стоит думать, что у дефолта есть только негативные стороны. Есть одна позитивная. Прекращение платежей даёт должнику возможность направить средства на реанимацию своего плачевного положения. Такое часто можно встретить в корпоративном сегменте. Прежде чем объявить компанию банкротом, ей на помощь направляются кризисные управляющие, цель которых — восстановить платежеспособность организации.

Последствия государственного дефолта

В современном мире выполнять свои подписанные международные договора должна каждая страна. Эти обязательства введены Вестфальским миром еще в 1648 году. Если страна становится неплатежеспособной, то последствия страшны:

• Подрывается авторитет государства. Кредиты для такой страны становиться «дорогим», так как международное доверие падает.
• Крупный бизнес аналогично испытывает те же проблемы, что и государство.
• Национальная валюта терпит девальвацию, а импортные товары из-за этого начинают дорожать.
• Начинает лихорадить банковский сектор. Происходит обесценивание резервов, международной помощи ждать не приходиться, а отток инвестиций колоссальный.
• Население беднеет, покупательская способность падает, происходит дополнительный рост цен на товары.
• Снижение спроса начинает сильно влиять на производство. Рынок сбыта сокращается, расходы растут, производство сокращается. Компании работающие на импортном сырье страдают больше остальных. Особенно это почувствовалось с введением санкций в 2022 году. Происходят массовые увольнения сотрудников, растёт безработица.

Уроки дефолта 1998 года для России

Несмотря на то, что кризис 98 года должен был уже забыться, его последствия до сих пор отражаются на экономике. Граждане и правительство извлекли определенные уроки из тех событий:

• Доверие народа к власти было подорвано. Это видно по тому как люди в случае опасности сразу бегут менять рубли на доллары и евро, а так же снимают банковские вклады. Государственные облигации не вызывают былого доверия, народ предпочитает вкладывать деньги в бизнес или в банковский сектор.
• Была создана система страхования вкладов, что повысило устойчивость банковского сектора и изменило поведение вкладчиков. Отныне народ не только смотрит на высокие процентные ставки на вклады, но и на сам банк и его репутацию.
• После дефолта, государство стало избегать иностранных займов, что привело к низкому уровню госдолга. Резервы страны выросли, и под влиянием зарубежных санкций, экономика всё же может выстоять (время покажет). Низкий госдолг и наращивание резервов стало главным приоритетом России.
• Отказ от внешних источников привел к тому, что средства на инвестиции и социальные нужды берутся внутри страны. Благосостояние граждан от этого страдает.
• Государство стало больше вмешиваться в экономику страны. Доля госсектора теснит частный бизнес.

Нельзя сказать, что все меры правительства правильные, однако, они направлены на повышение стабильности экономики в случае финансовых трудностей.

Выводы

Надеемся, что мы доступно объяснили что такое дефолт. В целом, дефолт штука страшная для всех. Вряд ли есть люди, которые его с нетерпением ждут. России предрекали технический дефолт после введения небывалых санкций в 2022 году, однако экономика не рухнула как предрекали многие и уже в 2023 году показала рост. Посмотрим какие показатели будут в 2024 году. Каким бы страшным не был экономический кризис, экономика со временем адаптируется, как это было в недалеком 1998 году. А ты, наш дорогой читатель, повышай свою финансовую грамотность, правильно распоряжайся деньгами и оставайся с нами. До встречи на страницах нашего журнала!